1、項(xiàng)目概況

本項(xiàng)目實(shí)施主體為南通林泰，實(shí)施地點(diǎn)位于南通林泰工廠內(nèi)，計(jì)劃總投資 14,255.00 萬(wàn)元。項(xiàng)目建成后預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn) 3,000 萬(wàn)片汽車(chē)（新能源汽車(chē)）、工程機(jī)械、高端農(nóng)機(jī)及其他傳動(dòng)系統(tǒng)用紙基摩擦片及對(duì)偶片的能力。本項(xiàng)目的實(shí)施將鞏固公司國(guó)內(nèi)自動(dòng)變速器摩擦片領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，并進(jìn)一步縮小公司與國(guó)際巨頭的差距，符合公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃。目前公司已具備實(shí)施本次項(xiàng)目所需的人員、技術(shù)和客戶儲(chǔ)備。

2、項(xiàng)目實(shí)施的必要性

（1）順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，滿足下游客戶的需要并提升公司的盈利能力

① 自主品牌汽車(chē)占有率不斷提升，將帶動(dòng)自動(dòng)變速器摩擦片行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展

自進(jìn)入 2021 年，我國(guó)統(tǒng)籌推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展工作持續(xù)取得積極成效，汽車(chē)行業(yè)市場(chǎng)需求逐漸復(fù)蘇，汽車(chē)行業(yè)整體恢復(fù)形勢(shì)持續(xù)向好，將帶動(dòng)乘用車(chē)整體產(chǎn)業(yè)需求增長(zhǎng)。在此基礎(chǔ)上，我國(guó)自主品牌汽車(chē)占有率也有了明顯上升，從 2020 年的 38.40%快速提升至 2023 年的 56.00%，2024年 1-6 月該占比進(jìn)一步增長(zhǎng)至 61.90%，未來(lái)我國(guó)自主品牌汽車(chē)的占有率仍將進(jìn)一步提升。

根據(jù)《節(jié)能與新能源汽車(chē)技術(shù)路線圖 2.0》，國(guó)家出臺(tái)相關(guān)政策對(duì)汽車(chē)核心零部件國(guó)產(chǎn)內(nèi)容做了具體要求，作為自動(dòng)變速器的核心零部件，自動(dòng)變速器摩擦片自主可控是大趨勢(shì)，將帶動(dòng)國(guó)產(chǎn)自動(dòng)變速器摩擦片需求量的不斷增長(zhǎng)及本行業(yè)快速發(fā)展。

自動(dòng)變速器摩擦片是自動(dòng)變速器核心零部件，公司抓住了自主品牌汽車(chē)崛起的機(jī)遇，在成功打入吉利汽車(chē)、長(zhǎng)安汽車(chē)、奇瑞汽車(chē)、上汽集團(tuán)、比亞迪等的供應(yīng)鏈后，未來(lái)將長(zhǎng)期受益于自主品牌汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。本項(xiàng)目順應(yīng)汽車(chē)核心零部件自主可控的大趨勢(shì)，具有必要性。

② 混合動(dòng)力汽車(chē)和插電式混合動(dòng)力汽車(chē)發(fā)展良好，將帶動(dòng)本行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展

汽車(chē)產(chǎn)業(yè)呈多條技術(shù)路線并行發(fā)展，混合動(dòng)力汽車(chē)將是汽車(chē)行業(yè)的主要發(fā)展方向之一。近年來(lái)，包括比亞迪、吉利汽車(chē)、長(zhǎng)安汽車(chē)、長(zhǎng)城汽車(chē)、奇瑞汽車(chē)、上汽集團(tuán)等車(chē)企都在插電式混動(dòng)領(lǐng)域加速布局，國(guó)內(nèi)車(chē)企相繼推出一批全新的混合動(dòng)力系統(tǒng)，在此背景下，公司插電式混合動(dòng)力1-1-273汽車(chē)客戶需求出現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)。

根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)測(cè)，插電式混合動(dòng)力汽車(chē)的年銷(xiāo)售占比將從 2023 年的 10%分別增長(zhǎng)至 2030 年的 22%和 2035 年的 30%，有較大的增長(zhǎng)空間。混合動(dòng)力汽車(chē)和插電式混合動(dòng)力汽車(chē)一般搭載自動(dòng)變速器（DCT/AT）或混合動(dòng)力專(zhuān)用變速器（DHT），需要使用自動(dòng)變速器摩擦片，隨著混合動(dòng)力汽車(chē)和插電式混合動(dòng)力汽車(chē)銷(xiāo)量比重的逐步增大，將是自動(dòng)變速器摩擦片銷(xiāo)售增長(zhǎng)的重要市場(chǎng)之一。

本項(xiàng)目的建設(shè)將滿足國(guó)內(nèi)混合動(dòng)力汽車(chē)需求快速增長(zhǎng)的需要，具有必要性。

③ 工程機(jī)械和高端農(nóng)機(jī)領(lǐng)域客戶需求快速增長(zhǎng)

在工程機(jī)械領(lǐng)域和高端農(nóng)機(jī)領(lǐng)域，當(dāng)前主要采用銅基和鐵基粉末冶金摩擦材料，公司產(chǎn)品屬于濕式紙基摩擦片，產(chǎn)品性能優(yōu)異，未來(lái)在工程機(jī)械領(lǐng)域和高端農(nóng)機(jī)領(lǐng)域具有較大的替代空間。目前，美國(guó)卡特彼勒、日本小松、韓國(guó)現(xiàn)代等大型工程機(jī)械制造商已推廣使用工程機(jī)械用紙基摩擦片，公司產(chǎn)品已進(jìn)入三一重工、徐工機(jī)械、約翰迪爾等工程機(jī)械和高端農(nóng)機(jī)領(lǐng)域知名客戶供應(yīng)鏈，同時(shí)公司目前正在進(jìn)行項(xiàng)目對(duì)接和產(chǎn)品驗(yàn)證的客戶包括濰柴雷沃等。本項(xiàng)目的建設(shè)將滿足工程機(jī)械和高端農(nóng)機(jī)領(lǐng)域客戶的需求，項(xiàng)目具有必要性。

（2）本項(xiàng)目是公司改善現(xiàn)有產(chǎn)能緊張局面的必要舉措

報(bào)告期內(nèi)，公司自動(dòng)變速器濕式紙基摩擦片和對(duì)偶片產(chǎn)量、銷(xiāo)量均持續(xù)增長(zhǎng)，自動(dòng)變速器濕式紙基摩擦片產(chǎn)能利用率達(dá) 87.52%、102.39%、83.03%和 101.77%，對(duì)偶片產(chǎn)能利用率達(dá) 87.41%、97.30%、89.63%和 102.20%。公司目前的產(chǎn)能難以滿足日益增長(zhǎng)的訂單需求，存在產(chǎn)能不足的情況，將成為公司進(jìn)一步發(fā)展的阻礙。本項(xiàng)目的建設(shè)將改善現(xiàn)有產(chǎn)能緊張局面，具有必要性。

（3）鞏固公司在國(guó)內(nèi)行業(yè)領(lǐng)先地位，縮小公司與國(guó)際巨頭差距

國(guó)外巨頭企業(yè)伴隨了我國(guó)汽車(chē)工業(yè)的發(fā)展，已覆蓋了絕大部分國(guó)內(nèi)的整車(chē)廠，同時(shí)在高端農(nóng)機(jī)等領(lǐng)域我國(guó)依然存在對(duì)相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)口依賴(lài)的情況。公司成立時(shí)間不長(zhǎng)、起步晚，與國(guó)外巨頭企業(yè)相比，目前終端客戶主要集中在上汽集團(tuán)、長(zhǎng)安集團(tuán)、吉利汽車(chē)、奇瑞汽車(chē)、比亞迪等國(guó)產(chǎn)品牌整車(chē)廠，在國(guó)內(nèi)整車(chē)廠的覆蓋面上與國(guó)外巨頭企業(yè)有差距。

本項(xiàng)目的建設(shè)，是公司順應(yīng)國(guó)內(nèi)乘用車(chē)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，抓住國(guó)產(chǎn)品牌乘用車(chē)發(fā)展機(jī)遇的必要措施，本項(xiàng)目建成后，將有利于公司滿足現(xiàn)有客戶增長(zhǎng)需求和潛在客戶的拓展需求，有利于提高公司銷(xiāo)售規(guī)模和市場(chǎng)占有率，從而鞏固公司在國(guó)內(nèi)自動(dòng)變速器摩擦片領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，縮小公司與國(guó)際巨頭之間的差距。

3、項(xiàng)目建設(shè)的可行性

（1）本項(xiàng)目具備政策可行性

汽車(chē)工業(yè)產(chǎn)業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱產(chǎn)業(yè)，我國(guó)高度重視汽車(chē)零部件制造業(yè)和汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展，近年來(lái)，國(guó)家先后制定了《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》《“十三五”汽車(chē)工業(yè)發(fā)展規(guī)劃意見(jiàn)》《中國(guó)制造 2025 規(guī)劃綱要》等一系列產(chǎn)業(yè)政策，鼓勵(lì)汽車(chē)零部件企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)改造，以提高我國(guó)汽車(chē)零部件企業(yè)的自主創(chuàng)新和參與國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力。

例如《中國(guó)制造 2025》為高端制造業(yè)未來(lái)中期的發(fā)展提出了方向性目標(biāo)，在此框架下，《中國(guó)制造業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新綠皮書(shū)--技術(shù)路線圖（2023）》提出“至 2025 年，離合器總成打破國(guó)外壟斷，實(shí)現(xiàn)部分部件國(guó)產(chǎn)化；至 2030 年，實(shí)現(xiàn)離合器摩擦材料國(guó)產(chǎn)化，總成 80%實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)”。

汽車(chē)自動(dòng)變速器摩擦片及摩擦材料的自主可控既是我國(guó)制造強(qiáng)國(guó)重點(diǎn)任務(wù)之一，也是國(guó)家重要發(fā)展規(guī)劃。國(guó)家發(fā)改委制定《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024 年本）》中“自動(dòng)變速箱用濕式摩擦材料等新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)”為鼓勵(lì)類(lèi)項(xiàng)目。在中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《“十三五”汽車(chē)工業(yè)發(fā)展規(guī)劃意見(jiàn)》中提出“以技術(shù)創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)，堅(jiān)持自主創(chuàng)新，堅(jiān)持產(chǎn)業(yè)升級(jí)……建立起從整車(chē)到關(guān)鍵零部件的完整工業(yè)體系和自主研發(fā)能力，形成中國(guó)品牌核心關(guān)鍵零部件的自主供應(yīng)能力”的戰(zhàn)略指導(dǎo)思想。

《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》中明確指出，“支持優(yōu)勢(shì)特色零部件企業(yè)做大做強(qiáng)。培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的零部件領(lǐng)軍企業(yè)。”相關(guān)政策的出臺(tái)有利于汽車(chē)零部件行業(yè)健康、穩(wěn)定和有序的發(fā)展，有利于進(jìn)一步促進(jìn)本行業(yè)市場(chǎng)增長(zhǎng)，因此本項(xiàng)目具備政策可行性。

（2）產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊，客戶需求增長(zhǎng)快，能夠支撐本項(xiàng)目新增產(chǎn)能消化

從公司的主要客戶來(lái)看，公司主要客戶包括上汽變速器、萬(wàn)里揚(yáng)、東安汽發(fā)、吉利變速器、南京邦奇、盛瑞傳動(dòng)、藍(lán)黛變速器等國(guó)內(nèi)一流自動(dòng)變速器廠商，2024 年 2 月開(kāi)始向比亞迪 DMi 插電式混合動(dòng)力汽車(chē)提供自動(dòng)變速器摩擦片產(chǎn)品。從自主品牌乘用車(chē)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，近年來(lái)國(guó)內(nèi)自主品牌乘用車(chē)銷(xiāo)量快速增長(zhǎng)，自主品牌乘用車(chē)市場(chǎng)份額不斷提升，在汽車(chē)核心零部件自主可控的大趨勢(shì)下，公司未來(lái)產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊。

從公司產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，公司產(chǎn)品除了在乘用車(chē)和商用車(chē)領(lǐng)域得到應(yīng)用，在工程機(jī)械和高端農(nóng)機(jī)領(lǐng)域的應(yīng)用也逐步打開(kāi)，目前公司產(chǎn)品已進(jìn)入三一重工、徐工機(jī)械、約翰迪爾等工程機(jī)械和高端農(nóng)機(jī)領(lǐng)域知名客戶供應(yīng)鏈，在工程機(jī)械和高端農(nóng)機(jī)用變速器摩擦片技術(shù)路線從銅基和鐵基粉末冶金摩擦片轉(zhuǎn)變?yōu)闈袷郊埢Σ疗内厔?shì)下，公司產(chǎn)品在工程機(jī)械和高端農(nóng)機(jī)領(lǐng)域的需求將進(jìn)一步增加。

綜上所述，公司下游市場(chǎng)前景廣闊，客戶需求增長(zhǎng)快，產(chǎn)品潛在需求大，將有效保障本項(xiàng)目產(chǎn)能的消化。

（3）本項(xiàng)目契合公司發(fā)展規(guī)劃，公司具備項(xiàng)目實(shí)施的各項(xiàng)條件

公司自成立以來(lái)，一直專(zhuān)注于汽車(chē)自動(dòng)變速器摩擦片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，公司已初步成長(zhǎng)為一家具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的自動(dòng)變速器摩擦片生產(chǎn)商，并致力于成為全球領(lǐng)先的自動(dòng)變速器核心零部件供應(yīng)商，本項(xiàng)目的實(shí)施將鞏固公司國(guó)內(nèi)變速器摩擦片領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，并進(jìn)一步縮小公司與國(guó)際巨頭差距，符合公司發(fā)展規(guī)劃，目前公司已經(jīng)具備實(shí)施本次項(xiàng)目所需的人員、技術(shù)和客戶儲(chǔ)備。

4、項(xiàng)目投資概算

本項(xiàng)目總投資 14,255.00 萬(wàn)元，其中建設(shè)工程投入 12,662.00 萬(wàn)元，基本預(yù)備費(fèi) 253.00 萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金 1,340.00 萬(wàn)元。

5、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)展安排

本次投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)建設(shè)周期為 3 年。自董事會(huì)審議通過(guò)本項(xiàng)目后、資金到位前，公司可根據(jù)實(shí)際經(jīng)營(yíng)需要通過(guò)自有資金先行投入。募集資金到位后，將用于置換先期投入資金及支付項(xiàng)目剩余款項(xiàng)。公司將根據(jù)法律法規(guī)及內(nèi)部各項(xiàng)管理制度的要求，及時(shí)履行相應(yīng)的外部程序。

6、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析

根據(jù)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，本項(xiàng)目預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 12,118.90 萬(wàn)元，內(nèi)部投資收益率（稅后）約為 23.21%，項(xiàng)目所得稅后投資回收期約為 6.25 年（含建設(shè)期 3 年）。

7、項(xiàng)目土地及房產(chǎn)情況

根據(jù)公司的發(fā)展規(guī)劃和客觀情況，公司擬利用現(xiàn)有土地新建廠房，同時(shí)，利用現(xiàn)有廠房進(jìn)行改造建設(shè)。本項(xiàng)目擬在南通林泰自有土地上開(kāi)展。

8、項(xiàng)目履行審批、核準(zhǔn)或備案情況

本項(xiàng)目已取得江蘇南通蘇錫通科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)行政審批局出具的《江蘇省投資項(xiàng)目備案證》（項(xiàng)目代碼為 2018-320693-36-03-511474）和《環(huán)境影響報(bào)告表的批復(fù)》（通蘇錫通環(huán)復(fù)(表)〔2023〕16 號(hào)）。

9、項(xiàng)目環(huán)保情況及措施

本項(xiàng)目屬于汽車(chē)零部件及配件制造項(xiàng)目，會(huì)產(chǎn)生工業(yè)廢水、廢氣、廢渣與噪聲等，運(yùn)營(yíng)期主要污染物及處理措施如下：

（1）廢水及治理措施

本項(xiàng)目廢水主要來(lái)自生活污水、研磨清洗廢水、空壓機(jī)含油廢水等。生活廢水經(jīng)廠內(nèi)污水預(yù)處理設(shè)施處理后排入污水管網(wǎng)，研磨清洗廢水、空壓機(jī)含油廢水等送當(dāng)?shù)匚鬯幚韽S處理達(dá)標(biāo)后排放，對(duì)外界環(huán)境影響小。

（2）廢氣及治理措施

本項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生廢氣污染。部分廢氣將通過(guò)移動(dòng)式布袋除塵器、集氣罩、半密閉管道等裝置進(jìn)行收集，再經(jīng)過(guò)廢氣處理裝置進(jìn)行處理或經(jīng)過(guò)高排氣筒達(dá)標(biāo)排放，對(duì)外界環(huán)境影響小。

（3）固廢及治理措施

本項(xiàng)目產(chǎn)生的固體廢棄物主要為生產(chǎn)過(guò)程與設(shè)備維修保養(yǎng)中產(chǎn)生的廢油桶、廢防銹油包裝、廢齒輪箱油、廢液壓油、污泥等，固體廢棄物均在各產(chǎn)污環(huán)節(jié)點(diǎn)做到分類(lèi)收集和貯存，避免混入生活垃圾中。一般廢棄物經(jīng)公司收集至一般固廢倉(cāng)庫(kù)后集中委外處理；危險(xiǎn)固廢在運(yùn)出廠區(qū)之前暫存在專(zhuān)門(mén)的危廢堆場(chǎng)內(nèi)并委托給有相應(yīng)處理資質(zhì)的單位處理，均無(wú)害化和合理處置，對(duì)外界環(huán)境影響較小。

（4）噪聲及治理措施

本項(xiàng)目噪聲源主要為生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)生的噪聲。將通過(guò)選用低噪聲設(shè)備、合理布局、隔聲、減振等措施，以減輕噪聲對(duì)周?chē)h(huán)境的影響。上述措施到位時(shí)，項(xiàng)目地廠界噪聲可達(dá)標(biāo)排放，對(duì)外界環(huán)境影響小。

（5）評(píng)價(jià)結(jié)論

本項(xiàng)目符合國(guó)家和地方產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保要求，建成后有較高的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)效益。擬采用的各項(xiàng)污染防治措施合理、有效，水、氣污染物、噪聲均可實(shí)現(xiàn)達(dá)標(biāo)排放，固體廢物可實(shí)現(xiàn)零排放；項(xiàng)目投產(chǎn)后，對(duì)周邊環(huán)境污染影響不明顯，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)事故出現(xiàn)概率較低，環(huán)保投資可基本滿足污染控制需要，能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一。本項(xiàng)目環(huán)保資金來(lái)源于公司自有資金，具體投入金額將與本項(xiàng)目所產(chǎn)生的污染物防治相匹配。

完整版可行性研究報(bào)告依據(jù)國(guó)家部門(mén)及地方政府相關(guān)法律、法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)，本著客觀、求實(shí)、科學(xué)、公正的原則，在現(xiàn)有能夠掌握的資料和數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，主要就項(xiàng)目建設(shè)背景、需求分析及必要性、可行性、建設(shè)規(guī)模及內(nèi)容、建設(shè)條件及方案、項(xiàng)目投資及資金來(lái)源、社會(huì)效益、經(jīng)濟(jì)效益以及項(xiàng)目建設(shè)的環(huán)境保護(hù)等方面逐一進(jìn)行研究論證，以確定項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)上的合理性、技術(shù)上的可行性，為項(xiàng)目投資主體和主管部門(mén)提供決策參考。

此報(bào)告為摘錄公開(kāi)部分。定制化編制政府立項(xiàng)審批備案、國(guó)資委備案、銀行貸款、產(chǎn)業(yè)基金融資、內(nèi)部董事會(huì)投資決策等用途可研報(bào)告可咨詢(xún)思瀚產(chǎn)業(yè)研究院。